1. 昨日央行窗口指导银行增配低评级信用债投资，实际上并不会改变市场流动性，只是增强了一直说的对中小企业的融资力度问题，而对银行的影响可能就相对负面。有意思的是，财政部也披露了6月份的全国地方债发行数据，言下之意是财政部也已经尽力加大了实体经济的扶持力度。对市场来说，潜在影响比较负面。
2. 重点关注火电龙头公司，昨日盘中火电板块出现一轮快速拉升，之后回落。盘湖发改委的一纸公告解释了其中原因，核心是“提高市场化交易电量规模”.加快煤电,有序放开水电,稳妥推进核电参与市场化交易。优先顺序清晰。第二，国家能源集团1.5亿吨的长协合同锁定了电力供煤价格。第三，据报道中信火电行业37家企业中，已有16家发布2018年中期业绩预告，其中10家业绩同比增长，7家增幅超过100%。整个板块利好明显。华能国际电力、华电国际电力、大唐发电重点关注。
3. 另外值得注意的是两部委开展“十三五”城镇污水垃圾处理设施建设规划中期评估，这种评估本身一般意味着后续的政策“在路上”，兑现可能需要时间，但值得跟踪。
