1. 昨日公布的GDP等宏观数据基本符合预期，没有什么惊喜。恒指的牛皮市很乏味，目前市场的分歧还是比较大，内地的燃气、水务行业和香港高息股表现较好就已经说明资金态度。应该说悲观情绪超出了之前的预期，港股的成交量也仅仅700亿，暂时还是看不到整体直接反弹的催化因素。有些信号请投资者关注，1）清查地方债务。2）人民日报：棚改货币化安置不踩急刹车。3）国开行：打好防范化解金融风险攻坚战。棚改货币化安置不会急刹车，但肯定是有针对性的，比如西部地区或者一些欠发达城市，还是会托底。棚改货币化安置的资金主要是由国开行来出，一旦其提出控制风险，也就说明棚改的政策可以正式告一段落了。
2. 公司层面的雅生活服务昨日公布了中期利润预计同比增长1.5倍，超出市场预期的1.15倍，但不宜追高。中国建材、亚洲水泥、力量能源、金隅集团等周期股的业绩增速较快，但预期比较差，目前市场情绪下，周期股应该尽量少参与。
