从云计算产业链结构来看，国内企业多集中在服务器、存储等基础信息硬件、系统集成、以及SaaS应用端。我们认为，一方面，国内服务器和存储作为云计算最重要的两大基础设施，其需求随中国云计算的建设不断推进而水涨船高；而A股相关云计算基础设施提供商在受益行业高景气的同时，也在积极布局新产品，如浪潮信息联合百度发布SR-AI整机机柜，中科曙光积极打造智能云端+可控芯片，融合超算技术等。另一方面，SaaS端一些云化软件厂商也已经过了密集研发投入和市场拓展初期，开始放量增长和逐渐进入业绩兑现阶段，同样值得关注。
