| wcg112233 |
2018-10-18 12:00 |
1. 昨天因为重阳节港股休市，A股美股多交易一天，整体来说对于港股的开市是比较正面的。最终还是要说，但是——1）9月份的社融数据虽然达到2.21万亿，超出预估的1.55万亿，其中却包含了9月份超级疯狂的7485亿的地方债（9月份一个月发行金额超过前8个月），如果扣除掉这部分，依然是低于预期，考虑到社融数据是领先指标，后续经济数据可想而知。2）国务院的主管报纸经济日报又出来试风头了：社保征缴规范化与企业负担轻重无关。只能说，揣着明白装糊涂，之前对于减税不达预期的担忧越来越向现实靠近。既然如此，之前本刊反弹是减仓机会的观点继续保持不变。
2. 在一个看空的市场推一个看好的公司挺纠结和撕裂。马鞍山钢铁（00323），逻辑1）冬季采暖季限产正式开始。2）2018年的限产执行范围和影响的钢铁产能要比2017年要大得多。3）北方地区近期的天气支持一些环保的临时动作，有利于产能控制。4）近期螺纹钢的期货和现货价格快速调升，冲击2017年的盈利高点。但值得注意的是，该股的风险在于地产开工数据快速下滑，并且可能在未来几个月出现，但公司2018全年业绩比较确定，仅供参考。 |
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