| wcg112233 |
2018-09-24 08:34 |
1. 周末发生影响最大的消息是广东省酝酿取消商品房预售制度，全面实施现房销售。随后市场风传会在全国范围内取消，住建部接着否认，表示并未有这样的全国指导。这件事情的影响非常大，实际上是对于整个房地产行业商业模式进行了巨大的变革。地产公司少了一大笔近乎无息的贷款，目前看到主要地产公司都有大规模的促销甚至折扣，恐怕很多都是因为这个原因，短期内地产公司手里的库存继续快速释放。剩下还没开工的地在目前的环境下，除了大地产公司，很难说有动力再去开发，还不如直接卖给其他有实力的公司。地产行业真正的供给侧改革，这也是万科郁亮所说，“房地产行业的转折点终于来了”。某种程度上，除了对房地产产业链利空，对其他行业来说，反而是潜在的利好，因为地产吸纳资金的魅力会明显减弱，国内的流动性总体始终是充裕的，只是结构性的问题，在不大量增发货币的情况下，利率趋向下行，但是又不会对汇率产生很大的冲击。附带作用是：助推CPI上升。另外，不仅仅是内房，因为美联储加息，香港金管局也会跟进，香港的很多物业也在折价出售。整个地产板块都承压。
2. 上周地方债发行3688亿，创近三年以来的新高（上一次还是15年大放水的后期）。这个意味着之前一直在说的基建受益逻辑继续强化。
3. 对于市场，由于香港是周二放中秋节的假，港股通通道也关闭，成交预计会相对清淡。此外，虽然近期有一些隐性的利空，但堆积的结果还无法从量变到质变，且27日富时罗素指数会对纳入A股的结果开新闻发布会，看日程应该是好消息。综上，目前看不到反弹趋势改变的迹象。
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