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lynnarg 2014-12-06 17:16
什么是分级基金的B类份额(杠杆基金)?
分级基金的A类份额(基金A)相当于债券基金,将全部的资金借给基金B”(杠杆基金)去炒股。基金B”必须保证基金A”的本金安全,而且每年一定要付给基金A”大约6%的利息(150097商品B6.5)基金B”在发行时就约定持股范围,确保与某个标的指数的涨跌幅度保持大体上的一致,例如150097商品B要跟踪的标的指数是“399979大宗商品指数,即持股范围都是煤炭、有色金属(金银铜铁锡铅锌稀)、化工材料、农业资源等。
一目了然,容易选股
股票有二三千个,而需要经常关注的基金B只有30几个,例如150097商品B150101资源B150118房地产B150193地产B150187SW军工B150182军工B150185环保B150191.NCF环保B150158金融B150172证券B150131医药B150149.800医药B150180信息B150168银华300B150178非银行B 150060 银华鑫瑞、150153创业板B 150086 中小板B150151有色B150199食品B150195互联网B 150077 浙商进取、 150019 银华锐进、 150031 银华鑫利、 150052 信诚300B 150013 双禧B150109同辉100B150124建信50B150107易基进取、 150050 消费进取、 150084 广发100B150122银河进取、150141国金300B150189转债进取、160133南方天元等等,所以选股不难。
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上涨方向容易认定
股票在大盘指数上涨时,你看到快涨股跑得比兔子快,买入后立即变成乌龟,看到慢涨股潜力大,即将起动,买入5天后,乌龟仍然是乌龟。
在上涨时,从理论上说399979大宗商品指数上涨1%则150097商品B会上涨2.5%左右,甚至超涨,方向明确,上涨概率高。在201411月为什么可以买入150097商品? 因为构成399979大宗商品指数的主要是有色股、煤炭股、化工材料股、农业股,它们在上涨。也就是说,在11月敢于持有有色股、煤炭股、化工材料股、农业股,所以敢于持有150097商品B
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盘子小,容易拉升
选杠杆基金(基金B)较为容易,因为不少基金B的总市值在10亿元以下,大多数是袖珍型小盘股。201411月,商品B的总市值在10亿元以下。
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庄家洗盘的幅度小,握得住
选杠杆基金较为容易,因为在标的指数上涨时,150097商品B的大资金(庄家)归根到底要跟随399979大宗商品指数,价格的打压难以低于净值,所以庄家洗盘的幅度不可能很大,天数有限,所以商品B的上涨持续性较好。除非150097商品B已经严重超涨,逃顶盘和套利盘大量涌出,例如201487日之后一段时间。
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杠杆率的计算
杠杆基金(基金B)的初始杠杆率的计算。(A基金净值1 B基金净值1元)/ B基金净值1 = 初始杠杆率2倍。
当天理论杠杆率的计算。在20141127日收盘,(商品A净值1.059 商品B净值0.699 / 商品B净值0.699 = 当天理论杠杆率2.5倍。
当天实际杠杆倍数的计算。20141127日,“399979大宗商品指数上涨1.08 * 理论杠杆率2.5 = 在理论上,当天商品B的净值会增大2.7%。公布的情况是增大2.3426%,即当天实际杠杆率为2.3426倍。误差来自150097399979的持股不完全相同。
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跑赢指数.
做股票常见的问题是只赚指数不赚钱做龙头股也难以赚钱
150097
商品B跟踪399979指数,399979指数跟踪大盘指数,所以做杠杆基金要符合大盘的节奏。大盘刚见底反弹时,只有少数股票上涨,而商品B目前有大约2.5倍的杠杆,反应当然很明显,所以商品B是春江水暖鸭先知,不会只赚指数不赚钱。
因为商品B的杠杆率是2.5倍左右,就是大宗商品指数涨幅的2.5,所以,商品B的涨幅相当于这个板块的代表性绩优股涨幅的2.5倍。
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溢价率的计算
2014
1128日,(商品B的收盘价0.782收盘后的净值0.695元)/ 收盘后的净值0.695 = 150097商品B当天溢价率为11.9%。
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在下跌时是杠杆毒药
万般拉抬皆为出。跟踪指数下跌2 * 2.5 = 可能下跌5%,所以防人之心不可无,止损点的设置不可疏忽。
在不断下跌时,可能越跌越快。假设150097商品B的净值降低到0.3元,那么(商品A净值1.04 商品B净值0.3 / 商品B净值0.3 = 理论杠杆率就高达4.5倍。也就是说,那时399979指数下跌2%,150097商品B就会下跌9%,不卖就会死。
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●“
到点折算的风险
基金B净值低到0.25,就是基金B自己的初始本金1元在炒股过程中亏损得只剩下0.25元,按照规定必须进行到点折算,那时基金A、基金B的份额单位净值重新归为1元,按初始比例配对……。这会导致基金B的的杠杆率降低,会导致恐慌盘大量涌出,……说起来很复杂,其实做起来很简单,不要买入净值在0.4元以下的,不要在大跌中停留。
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●“
到期折算的风险
有的杠杆基金有运作期,例如150097商品B的运作期只有五年,在20177月到期后会变成……
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要回避冷门的杠杆基金
因为庄家在杠杆基金里难以大展拳脚,所以有的基金B根本就没有庄家,成交量很小,分时图死水微澜,大盘上涨时它无动于衷,大盘下跌时你要止损却没有接手盘。


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交易成本较低
做股票常见的问题是经常换股,导致交易成本高。每次换股可能有三损失,一是杀跌卖出的损失,二是交易费用损失,三是追涨买入的损失。频繁换股 + 手续费率高 = 为券商打工。做基金B换股少,交易成本较低
买卖与股票一模一样。免除印花税,买和卖的交易成本比股票少0.1%。

happy522 2014-12-06 17:31
俺持有一些基金,文章所谈的需要经常关注的基金,按一个也没有,呵呵~~

下山虎的兄弟 2014-12-06 17:39
happy522:俺持有一些基金,文章所谈的需要经常关注的基金,按一个也没有,呵呵~~ (2014-12-06 17:31) 

现在搞金融股,券商股的以及大盘股的基金基本上业绩还是非常好的,搞小票的基金基本上没有什么业绩,呵呵,这就是为什么这轮行情这么猛的原因,基金钱多多啊,呵呵。

jxgzxfys 2014-12-06 23:03
选杠杆基金较为容易。

wbyys2427 2014-12-06 23:32
现在再去选择基金其实有点晚了,基本上都已经侧分过了,利润空间已经非常小了,有点跟风的意味,哪怕有一点办法都不要现在去买基金,防止乱局生错,谢谢分享。

沙漠里的水 2014-12-07 22:36
现在各种基金都出现了,呵呵,看来行情还要延续,有的基金收益好的真的有点让人看不懂,呵呵,非常感谢分享。

wbyys2427 2014-12-08 23:36
这几天我们大家都在谈这个东西,呵呵,据说非常神,涨幅非常厉害,火的很那,不知道是怎么回事,真假确实不知道,看看内容好像有点不敢相信,非常感谢分享。

wbyys2427 2014-12-09 19:17
这个基金今天的缩水应该是非常厉害的,注意看看,如果跌的太狠了可能机会就来了,呵呵,非常感谢分享。


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