| gcplh |
2014-11-01 23:10 |
公司核心数据
业绩简评 公司发布三季报，14 年前三季度实现收入25.3 亿元，同比增长20.2%；实现归母净利润2.0 亿元，增长10.9%，扣非后净利润增长11.8%，实现EPS 0.65 元，第三季度EPS 0.20 元。 经营分析 主营业务增长较为平稳，盈利能力环比有所下降。公司前三季度收入增长20.2%，预计塑化汽车装饰件业务（主要为保险杠）收入增速在10%左右。净利润增速低于收入增速主要是公司管理费用增加较多，公司前三季度管理费用约2.4 亿元，同比增加约5000 万元，预计增量主要来自于研发支出。盈利能力来看，第三季度毛利率为23.1%，环比下降0.9 个百分点；净利率为6.8%，环比下降1.2 个百分点。 明慈医院有望今年年底试运营，长期前景光明。公司旗下无锡明慈医院是集专科诊疗、康复保健、健康管理于一体的大型民营医疗机构。今年5月，公司向控股股东模塑集团收购了其持有的无锡鸿意49%的股权实现了对明慈医院的全资控股。而且，公司还分别与德国北威州心脏和糖尿病中心、中国医学科学院阜外心血管病医院达成合作，为明慈医院的快速发展提供了强有力的技术支持。目前公司正积极推进明慈医院项目建设，有望在今年年底试营业，第一期拟推出150 张床位，未来将择机继续扩大规模。我们大致测算，15-16 年可分别贡献收入约3000、5000 万元，并有望在17 年左右贡献利润（一般三年左右培育期）。技术上该股13元跳空缺口没有回补 短线强势依旧 有继续冲击历史高点的动能 后续也有可能继续维持12.50~13.50的箱体 建议关注
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