[数码讨论]群联CEO预测闪存超级周期：NAND将迎10年短缺！[1P] [复制链接]

随着人工智能数据中心的蓬勃发展，群联电子CEO潘健成在最近的一次采访中表示，预计2026年将出现的NAND闪存短缺可能会持续长达十年。
在采访中潘健成重申并提升了市场分析师对即将到来的“存储超级周期”的预期，他指出：“明年NAND将面临严重短缺，我认为未来十年供应都将紧张。”
潘健成解释说，过去每当闪存制造商增加投资时，价格就会暴跌，导致他们无法收回投资。因此自2019-2020年起，公司开始减少支出。
2023年，美光和SK海力士将大量资本支出转向HBM，因为其利润率极具吸引力，这进一步减少了对闪存的投资。
然而，随着近年来闪存需求和价格的下跌，如今市场迎来了巨大的增长，存储市场也迎来了重大胜利。
他指出：“自2022年以来，云公司一直在争抢GPU，主要用于训练模型。训练使用HBM，与闪存关系不大。如今，这些模型似乎已经成熟。在耗资数十亿美元后，云公司如何收回成本？通过推理。”
“在我看来，云服务提供商的数十亿美元资本支出计划不会完全押注在GPU上；更大比例将用于存储。要盈利，你需要用户。用户产生数据。数据需要存储。这意味着数据中心必须在未来十年内扩大存储。毕竟，数据中心的核心功能是存储。”
他还指出：“2020年，数据中心的SSD与HDD比例仅为个位数，而HDD占比超过90%。如今，这一比例约为20%对80%。展望未来，SSD的占比将达到80%至100%。真正的问题是：需要多少新容量来支持这一转变？这就是为什么我说未来十年闪存将保持强劲。”

群联电子CEO潘健成预测，2026年将爆发NAND闪存短缺，且这一短缺可能持续长达十年。[[1][2][4][6]]

📌 预测核心观点
群联电子CEO潘健成指出，“明年NAND将面临严重短缺，未来十年供应都会紧张”，这一判断远超业内普遍认为的一年紧缺期[[2][3]]。他认为，闪存很快将在必需性上超过HBM，并成为AI时代数据中心存储的核心[[2][4]]。

🧩 短缺原因分析
原因类别    具体说明
供应端投资不足    2019-2020年起厂商因历史投资回报不佳放缓支出；2023年美光、SK海力士转向HBM投资，进一步减少闪存投入[[2][3][4]]。
需求端爆发增长    AI模型从训练转向推理阶段，云服务商需大量存储用户数据；数据中心存储扩展需求激增，SSD逐步替代HDD成为主流[[2][4][6]]。
📈 市场现状与趋势
价格上涨：闪迪、美光、西部数据已冻结或上调闪存价格，群联恢复报价涨幅约10%，三星计划第四季度NAND价格上调5%至10%[[2][3][6][7]]。
存储介质替代：目前数据中心SSD与HDD占比约2:8，预计5-8年内SSD价格追平HDD，占比将升至80%以上[[4][6]]。
✅ 结论与影响
NAND闪存短缺的十年“超级周期”预期，源于供需两端的长期结构性失衡。对行业而言，存储芯片投资可能回暖，但产能扩张滞后需求；对企业用户，需提前规划存储成本与供应链策略，SSD替代HDD的进程将加速

NAND闪存短缺及其影响

群联电子CEO潘健成在最近的一次采访中提出了一个重要的观点：预计2026年将出现的NAND闪存短缺可能会持续长达十年。这一预测不仅引起了市场的广泛关注，也引发了对存储市场未来发展的深刻思考。

存储超级周期的到来

潘健成在采访中重申并提升了市场分析师对即将到来的“存储超级周期”的预期。他认为，明年NAND将面临严重短缺，未来十年供应都将紧张。这一观点基于以下几个关键因素：

1. 过去的投资回报问题：每当闪存制造商增加投资时，价格就会暴跌，导致他们无法收回投资。因此，自2019-2020年起，公司开始减少支出。
2. 资本支出转向HBM：2023年，美光和SK海力士将大量资本支出转向HBM（高带宽内存），因为其利润率极具吸引力，这进一步减少了对闪存的投资。

市场需求的变化

然而，随着近年来闪存需求和价格的下跌，如今市场迎来了巨大的增长，存储市场也迎来了重大胜利。潘健成指出：

- 云公司的需求变化：自2022年以来，云公司一直在争抢GPU，主要用于训练模型。训练使用HBM，与闪存关系不大。如今，这些模型似乎已经成熟。
- 盈利模式的转变：在耗资数十亿美元后，云公司如何收回成本？通过推理。这意味着云服务提供商的资本支出计划将更多地转向存储。

数据中心的存储需求

潘健成强调了数据中心在未来十年内的存储需求增长：

- 用户数据的增长：要盈利，你需要用户。用户产生数据。数据需要存储。这意味着数据中心必须在未来十年内扩大存储。
- SSD替代HDD的趋势：2020年，数据中心的SSD与HDD比例仅为个位数，而HDD占比超过90%。如今，这一比例约为20%对80%。展望未来，SSD的占比将达到80%至100%。

未来十年的挑战与机遇

面对未来十年的NAND闪存短缺，市场将面临一系列挑战和机遇：

- 供应链管理：企业需要更加灵活和高效的供应链管理来应对闪存短缺。
- 技术创新：技术创新将成为解决存储需求的关键。例如，开发更高密度的闪存技术或寻找替代存储解决方案。
- 市场策略调整：企业可能需要调整市场策略，以适应新的存储市场需求。

总之，潘健成的预测为我们提供了一个关于未来存储市场的重要视角。随着人工智能和大数据应用的不断扩展，NAND闪存的需求将持续增长，而供应紧张的局面可能会持续相当长一段时间。企业和投资者需要密切关注这一趋势，并做好相应的准备。