一个家庭的“4321”资产玩法
“如果美元升值，那么过几年儿子去美国留学，就要花我更多的‘毛爷爷’了。”在沪上一家外企工作的白领杨磊告诉记者，在人民币后贬值时代，家庭资产已到“全球配置”时。对于杨磊家百分百人民币资产的现状，银行理财师建议，可配置一部分QDII基金和美元理财。 转换20%家庭资产
杨磊家有个12岁的儿子，计划最早高中最迟大学，要去美国留学。杨太太每年要出境，或和闺蜜一起“买买买”，或组织全家度假，其中以美元消费的目的地不在少数。
“我家目前没有美元资产，人民币资产主要投向银行理财产品，投资年收益在5%左右。”杨磊担心，如果投资回报率5%，而人民币也同时贬值5%，那么等到他儿子要去美国上学，换美元时，5%的收益就变成“煮熟的鸭子”。
针对杨磊家出国和留学的美元消费需求，理财师建议，可将目前家庭现金资产中的20%转换成美元资产，或投资美元市场的产品。
而无论是人民币还是美元资产，“期限+安全性”的整体配置则要全盘考虑。目前，杨磊家的现金资产在100万元左右，理财师按“4321”比例为其进行配置。
40%为“保本金”，也就是40万元左右用于保本升值，可配置保本类基金，固定收益信托、银行本外币保本理财产品等。30%为“风险金”，即30万元承受一定亏损风险，更看重收益，比如股票基金或直接投资股票。
20%“保险金”，即20万元配置保险类产品，意外和重疾优先配置，重点关注保险的保障功能；10万元作为“灵活金”，针对近3-6个月的生活支出，可随时支付和取现，可配置短期理财产品、货币基金宝宝类产品或P2P等。
部分“风险金”
投资QDII
由于我国实行资本项目管制，汇款额度控制严格且程序繁琐，而且换汇得来的美元需要汇款到境外的银行、券商才能购买境外金融产品，然而这些境外金融机构在我国内极少有分销渠道，个人投资者不了解它们。还有一些境外金融机构受政策、法规限制往往不接受非本地居民的网上开户申请，造成很多个人投资者要么亲自飞一趟海外开户，要么面临“有钱汇不出去”的窘境。
有没有更为适合杨磊这类散户的境外投资方式？记者了解到，银行美元理财和QDII基金可行。
一位QDII基金经理对记者表示，央行公布的人民币兑美元中间价贬值几个百分点，那么投资港股和美股的QDII基金，以人民币计价的单位净值可以立即多赚或少亏几个点。“现在是美元升值期，QDII产品中美元资产占比高的更安全。”
目前来看，在美股QDII中，如工银全球、国泰美国房地产、华夏海外收益、银华全球等今年内的涨幅全都超过5%。对于美股后市，部分基金经理指出，QE的退出政策本身就是一个利好，这说明美国经济正在稳健复苏，基本面的改善将利于美股的健康发展，一旦美国经济回归至正常性增长模式，新一轮的投资机会又将启动。
在杨磊的家庭资产中，可将30%“风险金”中3-4成，大约10万元，投资QDII基金。
不过，也有观点认为，QDII基金中追踪美国股市的产品，由于美联储开始加息往往会导致股市出现一段时间的动荡。因此，有理财师建议短期规避，或作为高风险配置一小部分。 杨磊本来每月就定投3000元股票基金，理财师建议可将一半改为QDII定投，规避找不准“买点”的问题，平摊风险，以作长期投资。
美元“保本”
理财货比三家
对于步入中年期的杨磊，理财师建议，“安全性”是投资理财第一目的，所以为其家庭40%的现金计划为“保本金”。而在目前形势下，可将其中部分转为美元资产。
“‘保本金’40万元人民币中的10万元，我计划换成美元。”然后，问题又来了，杨磊提出，换成美元后是存定期还是购买银行美元理财呢？
相比定存，银行的美元理财产品收益更高。记者梳理发现，目前美元理财产品的起购金额在5000-10000美元之间，杨磊的10万元人民币兑换美元后，可拿出10000美元左右投资理财产品。记者在银率网查询了解到，目前在售的一年期美元保本理财产品，收益在1.45%-1.8%之间。
杨磊剩余的几千美元，则可存定期。鉴于外币存款利率早已市场化，各家外资行可根据市场需求等因素自行确定外币存款利率水平。这样一来，银行之间，外币存款利率差距也在进一步加大。记者梳理发现，目前各银行一年期美元定存利率最高的为1%，最低的为0.5%。 记者了解到，在外币存款利率方面，外资行的部分币种和期限更具有利率优势，普遍高于中资行，但是活期存款、通知存款除外，它们之间的利率差距并不是十分明显。但在定期存款方面，期限越长银行间的定期存款利率差距越大。相比一年期美元定存，两年期的利率差异更大，最高的1.25%，最低的仅0.5%。
手握人民币也可不缩水
事实上，无论是定存还是理财产品，美元收益都不及人民币。根普益财富数据显示，7月份，股份制商业银行共发行1542款人民币理财产品，平均预期收益率为4.96%，高出外币理财产品一截。即使人民币短期汇率出现波动，但加上外币兑换的费用，投资外币理财产品的收益很难高过投资人民币理财产品。
理财师认为，为杨磊配置一部分美元资产，一方面是考虑到这个家庭未来有美元消费需求，另一方面则是对冲人民币贬值风险。所以，杨磊手中的人民币资产也未必就会受贬值“拖累”，“保本金”中的30万元人民币资产，可购买10-20万元银行理财产品。
剩余的10%“灵活金”则可配置货币基金和P2P。杨磊了解到，目前P2P收益更高，但他提出P2P有一定风险，且是否会受人民币贬值影响呢？
据了解，目前市场上可选择的品种里，P2P行业平均收益率超过10%，虽然和以往相比有所下降，但在人民币不断贬值的态势下，将闲置资金投资P2P网贷不失为一种灵活的理财方式。
你我贷联合创始人刘瑶向记者表示：“从P2P借款人的角度看，人民币贬值对网贷行业也是一种利好。因为，一些较短账期的出口贸易企业可能通过人民币贬值而受益，许多面向这类企业的P2P平台可能获得更多借款业务。”
不过业内专家也同时提醒，随着人民币计价资产的贬值，国内的房地产行业或面临下行压力，传导至P2P网贷行业后，则那些以房产抵押为主、抵押率较高的平台和长期借款项目或存在一定的逾期压力。同时，P2P平台良莠不齐，“跑路现象”频频发生，投资者要精选优质P2P平台，不要被高收益闪了眼。
